Compte-titres ou PEA: une différence de contrainte
Un compte titres classique vous permet d'intervenir sans aucune contrainte sur les marchés financiers :
- aucune limite de versement ;
- aucun plafond ;
- aucune contrainte de retrait.
Le compte titres permet une large diversification de votre portefeuille, car l'ensemble des titres financiers y est accessible, y compris obligations et OPCVM non éligibles au PEA.
Le PEA (plan d'épargne en actions) est une enveloppe plus contraignante :
- le total des versements sur votre PEA ne peut dépasser 150 000 € ;
- un seul PEA par personne est autorisé ;
- tout retrait effectué de votre PEA dans les 8 premières années de son existence entraine automatiquement sa fermeture.
Pour le PEA PME-ETI le plafond est de 75 000 € (doublé pour un couple ou personnes pacées).
Bon à savoir : PEA classique et PME ETI sont cumulables ; si vous ouvrez les deux PEA, vous pouvez donc verser jusqu'à 225 000 €.
Sur le long terme, le PEA est une meilleure option fiscale que le compte titres
Sur le long terme, par rapport au compte titres, le PEA présente des avantages fiscaux à condition de ne pas toucher aux plus-values pendant les 5 premières années :
- si vous clôturez votre PEA moins de 2 ans après son ouverture, celui-ci sera fortement taxé : 22,5 % (PFL) majorés des prélèvements sociaux de 15,5 % soit 36 % ;
- si vous clôturez votre PEA entre 2 et 5 ans après son ouverture, celui-ci sera taxé à hauteur de 19 % (PFL) majorés des prélèvements sociaux de 15,5 % soit 32,5 % ;
- entre 5 et 8 ans, vous êtes exonéré d'impôts et n'avez qu'à payer les 15,5 % qui correspondent aux prélèvements sociaux mais votre retrait entraîne la fermeture systématique de votre PEA ;
- au-delà de 8 ans, vous pouvez retirer une partie des plus-values sans nécessairement fermer votre PEA. En revanche, le retrait vous empêche d'effectuer de nouveaux versements. A chaque retrait, vous payez seulement les prélèvements sociaux (vous êtes exonéré du prélèvement libératoire forfaitaire).